Ce se întâmplă acum cu vânzarea Liberty Galaţi. Regulamentul pentru negocierea directă, finalizat. UMB Steel, interesată de combinat

Vânzarea combinatului siderurgic Liberty Galaţi intră într-o nouă etapă. Regulamentul pentru procedura de negociere directă a fost finalizat şi transmis creditorilor şi Comitetului Interministerial pentru protejarea intereselor statului la Liberty Galaţi.

Informaţia a fost confirmată pentru „Monitorul de Galaţi” de reprezentanţii CITR, administrator concordatar al Liberty Galaţi, după apariţia informaţiilor publicate de News.ro.

„Da, există un regulament de vânzare care a fost conceput şi transmis în draft, ca element de prezentare, pentru a stabili care e strategia la nivel general”, a declarat Paul Dieter Cîrlănaru.

Noua procedură este pregătită după ce cele două licitaţii organizate pentru vânzarea activelor Liberty Galaţi s-au încheiat fără ca vreun investitor să depună o ofertă. Preţul de pornire a fost de 709 milioane de euro la prima licitaţie şi de aproximativ 463 de milioane de euro la cea de-a doua.

Un element important pentru reluarea procedurii îl reprezintă şi deblocarea activităţii Comitetului Interministerial pentru protejarea intereselor statului la Liberty Galaţi. După o perioadă în care acest organism nu a mai funcţionat efectiv, situaţie care a îngreunat inclusiv procesul de vânzare a combinatului, conducerea comitetului a fost preluată de vicepremierul Oana Gheorghiu. Decizia vine în contextul în care România are un Guvern interimar, iar funcţionarea comitetului este necesară pentru continuarea demersurilor privind Liberty Galaţi. Regulamentul pentru noua procedură de vânzare a fost transmis şi Comitetului Interministerial, care urmează să îl analizeze în cadrul procesului de reluare a vânzării.

Cum se va face noua vânzare

Aşa cum adminsitratorii concordatari au anunţat, vânzarea urmează să se realizeze prin negociere directă. Procedura va începe după stabilirea unui preţ minim, care trebuie agreat de creditori.

„Acest proces, de negociere directă, are următoarea dinamică: se stabileşte un preţ minim, agreat de creditori, de la care pleacă posibilitatea formulării ofertelor. Se deschide apoi un proces de colectare a unor oferte închise asupra activului. Se strâng ofertele în termenul stabilit, apoi, în prezenţa Comisiei şi a unui reprezentant al fiecăruia dintre ofertanţi, se deschid ofertele. Asta e etapa întâi”, a explicat directorul general al CITR.

După deschiderea ofertelor va fi verificat dacă acestea îndeplinesc condiţiile minimale stabilite în regulament. Investitorii care se califică vor putea intra apoi într-o rundă de negociere directă pentru îmbunătăţirea ofertelor.

„Se constată ce oferte s-au formulat şi care dintre ele, dacă una sau toate, îndeplinesc condiţiile minimale stabilite de procedură, iar apoi se declanşează un proces, tot pe termen scurt, de negociere directă pentru îmbunătăţirea acestor oferte, cu fiecare dintre ofertanţi”, a declarat Cîrlănaru.

În final, vor fi stabilite ofertele finale, acestea urmând să fie analizate de administratorul concordatar şi prezentate Adunării Creditorilor.

„În urma acestui proces, se formulează ofertele finale. Acestea sunt analizate de noi, ca organizator al procesului de vânzare, şi apoi se prezintă Adunării Creditorilor, care va agrea pe care dintre aceste oferte o acceptă. Oferta acceptată se transformă într-o vânzare directă pe care noi o perfectăm cu ofertantul”, a explicat directorul general al CITR.

UMB Steel vrea să cumpere combinatul

În acest context, există deja un investitor care şi-a exprimat intenţia de a cumpăra combinatul siderurgic de la Galaţi. Este vorba despre UMB Steel, companie controlată de omul de afaceri Dorinel Umbrărescu, care a transmis către CITR o adresă privind intenţia de achiziţionare a combinatului.

CITR atrage însă atenţia că documentul transmis de UMB Steel nu reprezintă o ofertă angajantă depusă în cadrul procedurii de vânzare.

„A existat o adresă transmisă către noi, de către UMB Steel, care specific expres că nu este o ofertă angajantă şi are un termen destul de general de exprimare a modului în care doresc achiziţia. Această ofertă nu s-a făcut într-un cadru procedural în care ea să poată să producă efecte, pentru că noi nu aveam un proces anume”, a declarat Paul Dieter Cîrlănaru.

Potrivit acestuia, intenţia UMB Steel a fost transmisă după ultima licitaţie, însă valoarea indicată era sub preţul minim stabilit pentru acea procedură.
Suma menţionată în documentul transmis de UMB Steel era de aproximativ 320 de milioane de euro. Această sumă nu reprezintă însă, în acest moment, o ofertă depusă în cadrul noii proceduri.
Interesul companiei controlate de Dorinel Umbrărescu este însă considerat relevant pentru viitoarea negociere.
Astfel, UMB Steel va putea participa la procedura de negociere directă în aceleaşi condiţii ca orice alt investitor interesat şi va trebui să depună o ofertă în cadrul regulamentului aprobat.

Preţul minim nu a fost stabilit

Unul dintre cele mai importante elemente care trebuie stabilite este preţul minim de la care vor putea fi depuse ofertele.

Acesta nu a fost stabilit încă, fiind necesară o nouă evaluare a activelor Liberty Galaţi. Evaluarea realizată la începutul procedurii de concordat preventiv reflecta o situaţie diferită a combinatului, care la acel moment era funcţional şi avea stocuri.

„Noi am cerut o actualizare a acestei evaluări, care să ia în considerare situaţia actuală a combinatului. La momentul la care evaluarea iniţială s-a făcut, combinatul era funcţional, avea stocuri, situaţia sa economică era mult diferită. Valoarea unui activ depinde şi de ce poate produce”, a explicat Paul Dieter Cîrlănaru.

Potrivit acestuia, pragul minim va ţine cont inclusiv de ceea ce ar putea recupera creditorii în cazul unei vânzări în lichidare.

„Pragul minimal este determinat de doi factori. Unul este ceea ce legea numeşte testul creditorului privat prudent, adică o valoare minimală pe care o entitate poate să o accepte într-un astfel de proces ca fiind valoarea minimă de recuperare dintr-un proces de recuperare. Acest test se realizează prin compararea propunerii supuse aprobării cu scenariul alternativ, care ar fi o vânzare în lichidare”, a declarat Cîrlănaru pentru News.ro.

ANAF şi Exim vor avea un cuvânt greu de spus

Decizia privind acceptarea unei eventuale oferte va aparţine creditorilor, iar rolul primordial îl vor avea ANAF şi Exim Banca Românească, instituţii care deţin cele mai mari creanţe asupra Liberty Galaţi. Regulamentul urmează să fie supus aprobării creditorilor. După obţinerea votului necesar, propunerea va fi transmisă judecătorului pentru omologare, iar ulterior va putea fi anunţată oficial începerea procedurii de negociere directă.

„De îndată ce primim vot, mergem la judecător pentru a omologa această propunere. După omologare, dăm anunţul de începere a negocierii directe. Avem un termen în septembrie, 23 septembrie, în procedură şi este important ca cel târziu până atunci acest nou pas să fie agreat”, a declarat Paul Dieter Cîrlănaru.

Pentru Liberty Galaţi, vânzarea combinatului către un investitor strategic reprezintă singura soluţie pentru continuarea activităţii şi evitarea intrării în faliment.