În cadrul programului de restructurare a combinatului siderurgic Liberty Galaţi, aflat în concordat preventiv, administratorii concordatari au în vedere valorificarea unor participaţii ale Liberty Galaţi în alte societăţi româneşti în vederea asigurării finanţării necesare unei producţii ţintă de 5.500 tone fontă /zi.
Pentru a putea susţine finanţarea capitalului de lucru necesar pentru repornirea şi continuarea producţiei astfel încât să-şi poată achita datoriile colosale eşalonate pe o perioadă de 4 ani, Liberty Galaţi a iniţiat un proces de valorificare a acţiunilor pe care le deţine în companii româneşti considerate ne-esenţiale pentru desfăşurarea activităţii principale.
Este vorba despre acţiunile deţinute la Comvex SA, Romportmet şi Min-Est.
Comvex SA
Astfel, având în vedere că Liberty Holdco Galaţi & Skopje Limited, acţionarul majoritar al Liberty Galaţi S.A., deţine o participaţie de 28,1189% în Comvex S.A, este analizată vânzarea acestei participaţii. Valoarea estimată a vânzării este de aproximativ 30 milioane de euro.
Comvex S.A. Constanţa are ca activitate principală manipularea, încărcarea şi descărcarea mărfurilor vrac şi a altor produse compatibile cu infrastructura portuară a companiei, atât din nave, cât şi din transporturi terestre şi este listată la Bursa de Valori Bucureşti.Comvex SA este cel mai mare terminal specializat în operarea materiilor prime solide vrac din arealul Marii Negre, acoperind o suprafaţă de 700.386 mp în sudul Portului Constanţa, România.
Metoda cea mai directă de vânzare a participaţiei ar fi tranzacţionarea acţiunilor direct pe bursă, totuşi, acest lucru ar putea cauza o scădere bruscă a preţului, întrucât volumul mediu zilnic tranzacţionat este sub 50.000 de acţiuni (0,42% din totalul acţiunilor disponibile la tranzacţionare). Opţiunea preferată este vânzarea către acţionarii existenţi sau către un investitor strategic extern. În planul de restructurare al Liberty Galaţi se arată că această variantă este mai avantajoasă din mai multe perspective: evitarea impactului negativ asupra preţului acţiunilor şi maximizarea valorii participaţiei. Procesul este estimat să dureze între 3 şi 6 luni, însă, dat fiind caracterul strategic al activului, ar putea necesita aprobări suplimentare de reglementare, prelungind procesul până la 9 luni.
Romportmet S.A.
Societatea Romportmet S.A. Galaţi este o subsidiară deţinută 100% de Liberty Galaţi, situată pe malul Dunării, la 156 km faţă de Constanţa şi la 2,7 km de combinatul siderurgic Liberty Galaţi. Pe cheiul său de 2 km lungime operează în prezent 19 macarale pentru manipularea produselor vrac şi a celor din oţel, iar alte 8 macarale nu sunt în exploatare în prezent.
”Există un potenţial semnificativ de extindere a volumelor şi a capacităţii de depozitare, întrucât aproximativ 20.000 mp de teren aparţinând Romportmet nu este utilizat în prezent în nicio activitate”, consideră administratorii Liberty Galaţi.
Romportmet este deţinută 100% în regim privat şi ar putea fi vândută, parţial sau integral, direct către un terţ. Locaţia strategică pe Dunăre, infrastructura existentă şi terenul suplimentar disponibil sunt elemente atractive pentru potenţiali cumpărători, se precizează în planul de restructurare al Liberty Galaţi.
Min-Est S.A.
Min-Est S.A. (Mahmudia) este o companie deţinută tot în procent de 100% de către Liberty Galaţi. Activitatea principală constă în exploatarea de piatră ornamentală şi pentru construcţii, extracţia de calcar, gips, cretă şi ardezie, compania operând în judeţul Tulcea. Instalaţia are o capacitate de producţie de 800.000 tone/an, cu rezerve estimate de 20 milioane tone calcar şi 5 milioane tone dolomită.
”Punctul de plecare va fi o analiză strategică privind utilizarea potenţială a sitului minier şi oportunitatea de vânzare către terţi. Aceasta ar contribui la creşterea valorii pentru vânzător, demonstrând că afacerea are perspective de dezvoltare dincolo de Liberty Galaţi. Ulterior, ar trebui desfăşurată o campanie de promovare a activului ca business operaţional. Întregul proces, de la analiză strategică până la vânzare, ar putea dura aproximativ 12 luni. Alternativ, se poate opta pentru vânzarea terenului împreună cu licenţa de exploatare, sub forma unei vânzări de active, variantă care ar aduce un preţ semnificativ mai mic, dar ar putea fi finalizată mai rapid”, se arată în documentele depuse la dosarul de concordat preventiv.
